Отрицательные финансовые показатели, так же как и работа «в ноль», сигналят о необходимости внесения изменений в процесс производства или продвижения товаров (услуг).
Понять, в какой части переформатировать стратегию функционирования и развития компании, невозможно без детального анализа результатов операционной деятельности.
Весомым показателем, отражающим правильность ценообразования и, как следствие, эффективность реализации продуктов (услуг), является рентабельность продаж.
Суть понятия
Продуктивность функционирования компании определяют сроки достижения поставленных задач.
Помимо этого важно, насколько эффективно происходит преобразование вложенных инвестиций в денежные накопления.
Трансформация затратной части в доходную для собственников бизнеса является более наглядным результатом, ведь эти показатели легко сравнить и сопоставить по отчетным периодам.
Отразить соответствие тактических действий со стратегическими целями компании, что определяет эффективность использования ресурсов, позволяет расчет рентабельности продаж (РП).
Иными словами, рентабельность продаж показывает норму прибыли, то есть удельный вес прибыли от деятельности в составе суммарной выручки.
Расчет РП производится с целью:
- контроля прибыли;
- определения эффективности продаж (прибыльности и убыточности по категориям);
- отслеживания динамики развития бизнеса;
- сравнения полученных компанией показателей с аналогичными результатами конкурентов.
Расчет формулы
Коэффициент рентабельности продаж демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции.
Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.
Как посчитать рентабельность? Найдем формулу в следующем разделе расчетов, а пока необходимо определить базовые величины.
Формула, которой исчисляется уровень рентабельности продаж, показывает, сколько средств останется на балансе предприятия после:
- выплаты кредитных процентов по текущим займам;
- налоговых отчислений;
- покрытия расходов, потраченных на себестоимость выпущенной продукции.
То есть показатель характеризует долю себестоимости продукции в продажах.
Стоит отметить, что с помощью расчета РП нельзя увидеть спрогнозированный на долгосрочный период эффект от вложенных инвестиций.
Ведь РП исчисляется значениями итоговых величин на конкретный срок (как правило, отчетный).
К примеру, компания желает расширить ассортимент производимой продукции, и для этого применяет новые технологии. Соответственно, это влечет определенные затраты.
Привлечение дополнительных инвестиций может снизить уровень РП. В таких случаях уменьшение показателя не считается признаком неэффективности деятельности предприятия.
к содержанию ↑Как расчитать
В большинстве случаев показатель исчисляется по классическому способу – маржинальному. То есть рентабельность продаж (Gross Profit Margin) отражает отношение в процентах маржинального дохода к полученной компанией выручке.
GPM = (выручка от реализации продукции (услуг) за вычетом временных затрат / выручка от реализации) х 100%
Стоит отметить, что на разных предприятиях значения РП определяются отличиями в продуктовых линейках и особенностями конкурентных стратегий.
Даже если значения определенных показателей (операционных затрат, выручки, прибыли до налогообложения) одинаковы у 2 компаний, РП может существенно разниться. Это обусловлено влиянием на чистую прибыль объемов процентных выплат.
к содержанию ↑Рентабельность продаж по балансу
Данный коэффициент демонстрирует, какой объем прибыли получила фирма с каждой заработанной денежной единицы вследствие реализации своей продукции. Исчисляется показатель как соотношение чистой прибыли (после налогообложения) к объему продаж за установленный период в денежном выражении.
РПб = чистая прибыль / выручка
РП по балансу при необходимости рассчитывается как общая величина по результатам деятельности компании или же по конкретным товарным позициям. Данные берутся из финансовой отчетности – ф. № 2:
РПб = (стр. 2200 / стр. 2110) х 100%
РПб = (стр. 050 / стр. 010) х 100%
к содержанию ↑Коэффициент
Коэффициент РП (Return on Sales) не должен иметь отрицательного значения. Конечно, он коррелируется, исходя из отрасли, в которой предприятие осуществляет деятельность, однако уровень текущей инфляции необходимо учитывать. Рассчитывается КРП так:
КРП (ROS) = чистая прибыль в денежном выражении (NI) / нетто продаж или выручка (NS)
Чем же отличаются чистая прибыль от выручки? NS (Net Sales) представляет собой средства в полном объеме от сбыта продукции.
Затраты на ее приобретение при этом не учитываются.
Величина всегда имеет положительное значение. NI (Net Income) учитывает все затраты, представляя собой ту же NS, оставшуюся после вычета налогов и платежей (аренда, зарплаты и прочее).
NI может характеризоваться положительным и отрицательным значением величины.
В некоторых случаях РП исчисляется как отношение валовой (операционной) прибыли (Gross Profit) к объему нетто-продаж за минусом НДС:
ROS = GP / NS
Правильно рассчитав и проанализировав результаты полученных показателей по отчетным периодам, можно предпринять действия по повышению рентабельности. Это отразится на продуктивности деятельности фирмы.
Рентабельность ≠ наценка
Многие начинающие предприниматели путают рентабельность с торговой наценкой. Это заблуждение!
Отождествлять указанные понятия в корне неверно.
Рассмотрим разницу на примере:
Себестоимость одной произведенной компанией единицы продукции составляет 10 $. Торговая наценка на нее – 5 $. Таким образом, цена продажи изделия для потребителя – 15 $.
Продав 100 единиц товара в течение месяца, предприятие получит выручку в размере 1,5 тыс. $. При этом уровень ежемесячных затрат предприятия выше – 2 тыс. $. О прибыли речь в этом случае не идет, ведь показатель характеризуется отрицательным значением (– 500 $). Предприниматель попросту уйдет «в минус».
Отсюда становится ясно, что рентабельность продаж и торговая наценка взаимосвязаны, но не взаимозаменяемы.
к содержанию ↑Как это работает
Рассчитаем РП за 2014 год. К примеру, выручка от совокупных продаж фирмы – 1, 25 млн. $, чистая прибыль – 300 тыс. $. За 2013 год выручка составляла 1,14 млн. $, чистая прибыль – 270 тыс. $.
ROS 2014 = 300 / 1250 = 0,24 х 100% = 24%
ROS 2013 = 270 / 1140 = 0,236 х 100% = 23.6%
Δ ROS = ROS 2014 – ROS 2013 = 24% – 23,6% = 0,4%.
Таким образом, за год РП увеличилась на 0,4%, что свидетельствует о правильном ценообразовании и эффективной работе отдела продаж конкретного предприятия.
Снижение РП в свою очередь является поводом для анализа причин и, соответственно, поиска путей оптимизации бизнеса.
Начать стоит с расчета РП по отдельным клиентам, территориальной сегментации продаж, товарным группам.
Возможно, решение проблемы лежит на поверхности. Стоит всего лишь проработать клиентскую базу или же пересмотреть спрос на ассортимент производимой продукции (услуг).
Стоит отметить, что показатель РП подвержен влиянию различных факторов (помимо результативности деятельности предприятия), поэтому не всегда снижение рентабельности свидетельствует о неэффективной маркетинговой политике или некачественной работе «продажников».
Умение просчитывать подобные нюансы и прогнозировать ситуацию – мастерство, которое является залогом стабильного и успешного функционирования любого бизнеса.
Как увеличить рентабельность продаж
Достичь таких показателей, одного взгляда на которые хватило бы для понимания, что бизнес успешен и стабилен, мечтает каждый руководитель.
Как добиться хороших продаж? Уровень рентабельности продаж определяется действием различных факторов.
К примеру, тенденцию к сокращению могут спровоцировать повышение размера затрат на производство продукции, увеличение цен, падение потребительского спроса.
В первом случае конкурентоспособность предприятия уменьшается. Можно порекомендовать изучить структуру затрат с целью выявления причин их повышения.
Необходимо определить в структуре себестоимости статьи затрат, которые реально сократить, не снижая при этом темпы производства.
При этом уместно проводить мониторинг действующих конкурентов и их деятельности, чтобы оперировать ценообразованием без потери количества покупателей, у которых ваша продукция (услуги) востребованы.
Если результатом снижения рентабельности является падение объемов реализации, необходимо проверить качество выпускаемой продукции. Также целесообразно проработать маркетинговую стратегию:
- отслеживать колебания уровня цен в своем сегменте;
- вовремя реагировать на изменение рыночной конъюнктуры;
- контролировать уровень себестоимости продукции (услуг);
- осуществлять гибкую ассортиментную политику.
Контролировать соответствие расходов и доходов, имея четкое понимание чистой выручки, – одно и основных правил успешного ведения коммерческой деятельности.
Расчет рентабельности продаж показывает четкий результат прибыльности бизнеса, что дает возможность своевременной коррекции тактических и стратегических действий.
