Поиск начинается с понимания инвестирования и роли в этом процессе инвестора. Инвестиции подразумевают вложение капитала в инновационные или масштабные проекты, компании разных сфер деятельности, социально-экономические программы с целью приобретения реальных активов или ценных бумаг.
Потраченные средства начинают приносить доход их собственнику спустя определенное время (преимущественно длительное). Инвестор напрямую заинтересован в прибыльности объекта своего капиталовложения и минимизации рисков по его реализации.
Достоинства и сложности
Привлечь инвестиции в стартап или иной действующий проект, требующий существенных вложений, на практике не так просто, как получить, к примеру, заемное или бюджетное финансирование.
При хорошей кредитной истории и наличии залогового имущества, решение, скорее всего, будет принято в вашу пользу.
Частного инвестора же нужно заинтересовать, ведь от реализации проекта зависит не только уровень его дохода, но и репутация.
Причина, по которой инвесторы отказываются вкладывать деньги в стартап, кроется в высокой степени риска. Никто не дает гарантий, что средства вернутся к их владельцу. Что касается уже запущенных проектов, то здесь возникает ряд вопросов:
- Что привело к «замораживанию»?
- Почему первоначальный инвестор не желает осуществить дополнительное финансирование?
- Принесут ли инвестиции прибыль в будущем?
- Применялись ли мошеннические схемы в реализации проекта?
Указанные выше проблемы вынуждают потенциального инвестора провести независимую оценку стоимости бизнеса. Процедура называется Due Diligence и стоит, к слову, немало. Нагрузка в этом случае ложится на плечи инвестора, так как сведения о проведенной ранее оценке проекта, могут оказаться недостоверными.
К недостаткам привлеченного финансирования также относятся:
- сложность оформления документов в связи с внесением в Устав нового соучредителя;
- длительность периода поиска средств;
- частичная потеря управленческих функций.
Главный плюс привлеченного финансирования – возможность получения средств в большом объеме. Важно и то, что инвестор осуществляет внешний контроль над рациональностью и законностью использования ресурсов на достаточно высоком уровне. Это приводит к более эффективной деятельности компании при реализации проекта, и соответственно, большей вероятностью достижения поставленных в бизнес-плане задач.
Если вы считаете, что ваша бизнес-идея имеет хорошие перспективы, но не хватает денег на ее реализацию, вам стоит задуматься о поиске инвесторов. Инвесторы для открытия перспективного бизнеса: тонкости поиска и секреты привлечения.
Как заработать деньги, инвестируя в микрофинансовые организации, вы узнаете здесь.
Прямые и портфельные инвестиции: в чем принципиальная разница? В этой статье https://businessmonster.ru/investitsii/pryamyie-i-portfelnyie.html разберем понятия и рассмотрим, кто может инвестировать.
Поиск и привлечение инвесторов при проектном финансировании
Когда денежный вклад инициатора идеи находится на уровне ниже 30% от требуемой на ее реализацию суммы, вместо разделения проекта на этапы или уменьшения его стоимости разумно попытаться найти инвестора. Средства могут привлекаться за счет:
- бюджетного финансирования;
- собственных средств;
- кредитного финансирования (с помощью выпуска облигаций или банковских кредитов);
- акционирования;
- смешанного финансирования;
- проектного финансирования.
Последний источник рассмотрим детальнее. Особенностью проектного финансирования является обеспечение возвратности вложений в виде генерируемых проектом денежных доходов.
Рассредоточение степени ответственности отходит от традиционной кредитной сделки. Стоит отметить и возможность совмещения капиталов: коммерческого, международного, банковского и государственного.
Такой специфический механизм базируется на тщательном анализе помимо экономических и технических характеристик планируемого к реализации проекта рисков. Доходы проекта за вычетом всех издержек составляют базу возврата вложенного капитала.
При осуществлении проектного финансирования сотрудничество обычно подразумевает либо продажу впоследствии стратегическому инвестору доли инициатора проекта, либо совместное существование в качестве совладельцев бизнеса, либо обратный выкуп инициатором проекта у соинвестора акций.
В случаях, когда речь идет о консолидации владения компанией, полный цикл сотрудничества длится 3-5 лет.
Проектное финансирование в мировой практике характеризуется расширенным кругом кредиторов. В связи с этим возникают консорциумы, представителями интересов которых выступают крупные банки-агенты. Однако риски на себя последние не принимают. Что касается России, то для банковских учреждений законодательством установлены пределы общих кредитных рисков, ответственность за которые может нести один заемщик.
к содержанию ↑Типичные ошибки претендентов
Отпугнуть инвестора, заинтересованного в реализации конкретного проекта посредством предоставленных им на определенных условиях средств, могут:
- Отсутствие бизнес-плана.
- Недостоверность информации (информация о рисках и недостатках проекта умалчивается, выгодность – приукрашивается).
- Требование необоснованных сумм.
- Незнание инвестора (важно понимать, с кем имеешь дело).
Бизнес план должен быть качественным. За эти понятием скрываются такие характеристики документа, как детальность, точность расчетов, всесторонний анализ проекта. Основные требования инвесторов к бизнес-плану направлены на то, что документ:
- давал четкое понимание выгоды для инвестора;
- демонстрировал все возможные риски проекта;
- объяснял, какая финансовая модель будет использоваться при реализации проекта;
- содержал маркетинговые исследования (анализ рынка и конкурентов);
- обосновывал первоначальные расходы;
- отражал перспективы развития.
Напротив, доказав наличие опыта в конкретной сфере и способность налаживать связи в нужных кругах, в разы можно повысить шансы получить заветное финансирование.
Где искать инвесторов
Поиск инвестора можно осуществить среди крупных игроков рынка в требуемой отрасли.
Выбрав подходящих вам адресатов, направьте им краткое резюме проекта. Можно искать источник финансирования и на специализированных выставках, форумах, конференциях.
Самым «ленивым», но от этого не менее действенным, считается поиск в интернете.
Самыми распространенными площадками, где большинство людей, имеющих свободные средства, осуществляют мониторинг способных заинтересовать их проектов, являются: Angel List, Napartner, Pitch Book, Startup Point, Wanted Venture Capital. Главное здесь, пожалуй, – достойно заявить о себе.
Сделать это помогут такие стратегические действия:
- Определите, на каком этапе находится ваш проект (зарождения, зрелости, становления, расширения, раннего роста). Так вы скорее определите «вашу» целевую группу инвесторов.
- Грамотно донесите предложение адресату. Бизнес-план должен быть, емким (без никому не нужной воды), ярким (сыграйте на уникальности проекта) и понятным инвестору (финансовая часть, способы реализации, риски, ответственность, выгода, потребность в финансировании, производственный и управленческий персонал, прогноз финансового состояния и пр).
- Ведите переговоры уверенно и компетентно. Не игнорируйте подготовку к встрече. Важно знать, что предлагаете.
- «Закрепите» договоренности документально («условия сделки», «меморандум о сотрудничестве», «письмо об обязательствах»).
И помните – кто ищет, тот всегда найдет. Главное – относитесь к происходящему более чем ответственно и не теряйте времени, «схватив быка за рога».
Соотношение между уровнями накоплений и инвестиций влияет на равновесное состояние экономики. Рассмотрим подробнее модель «сбережения-инвестиции», а также структуру и особенности сбережений и расходов.
О стратегии работы с портфельными инвестициями читайте в этом материале.
Видео на тему